Relative value trading strategies

Fundo de Valor Relativo. DEFINIÇÃO de Fundos de Valor Relativo. Um fundo de hedge que procura explorar as diferenças no preço ou taxa dos mesmos ou de títulos semelhantes O fundo de valor relativo negocia em lacunas, e não o preço de um título específico sozinho O valor relativo Valor pode tomar posições se o intervalo entre preços ou taxas é considerado como tendo atingido o seu pico e, portanto, espera-se encolher, ou pode tomar uma posição em um título se títulos semelhantes estão experimentando mudanças de preços. BREAKING DOWN Relative Value Funds. A O gestor de fundos relativo assumirá posições longas sobre títulos considerados subvalorizados, enquanto toma posições curtas sobre títulos considerados sobrevalorizados Os gestores do Fundo determinam o que consideram diferenças normais de preços ou taxas, examinando movimentos históricos e assumindo posições que exploram lacunas até atingir o estado normal. Fundos de valor relativo tendem a ser de menor risco e apresentam melhor desempenho em mercados de baixa volatilidade. Se os mercados se tornam voláteis, torna-se mais difícil O valor retrógrado é a atratividade medida em termos de risco, liquidez e retorno de um instrumento em relação a outro, ou para um determinado instrumento , De um prazo de vencimento em relação a outro O termo é usado em economia, negócios ou investimento. LJH Global Investments Os fundos de valor relativo abrangem uma gama de fundos que investem em títulos e / ou capital, mas não dependem da direção dos movimentos de mercado More. Finance Enciclopédia A atratividade medida em termos de risco, liquidez e retorno de um instrumento em relação a outro ou, para um determinado instrumento, de um prazo em relação a outro More. AIG Global Investment Group A estratégia de valor relativo envolve a tomada simultânea de posições longas e curtas Em mercados estreitamente relacionados More. Gutmann Private Bankers A estratégia de valor relativo evoluiu a partir da estratégia de arbitragem clássica, que já não é Amplamente aplicável na sua forma original, devido à crescente integração do mercado e globalização More. Contribute a esta seção, clicando em top. Relative Value ou Market Neutral estratégias consistem em. Equity Market Neutral. Event Driven. Distressed Securities. Merger Arbitrage. Market Neutral Arbitrage. Convertible Arbitrage. Fixed Income Arbitrage. Statistical Arbitrage. Contribuir para esta seção, clicando em cima. Alguns fundos de hedge envolvem principalmente em estratégias de arbitragem nos mercados de ações globais e títulos de dívida corporativa aproveitando mispricings entre dois títulos relacionados e correlacionados estratégias de arbitragem típica incluem renda fixa Arbitragem, arbitragem de obrigações convertíveis, arbitragem hipotecada e arbitragem derivada. Fórum de Política Financeira Os fundos de hedge de valor relativo procuram lucrar explorando irregularidades ou discrepâncias na precificação de ações, títulos ou derivativos Mais. Risco de fundo de hedge e outras divulgações. Fundos de hedge, Incluindo fundo de fundos Hedge Funds, são u Estratégias e instrumentos, incluindo valores mobiliários, não mobiliários e derivativos, e NÃO estão sujeitos aos mesmos requisitos regulatórios que os fundos mútuos, incluindo os requisitos dos fundos mútuos para fornecer determinados recursos periódicos E os preços padronizados e informações de avaliação para os investidores Há riscos substanciais em investir em Hedge Funds Pessoas interessadas em investir em Hedge Funds devem observar cuidadosamente o seguinte. Hedge Funds representam investimentos especulativos e envolvem um alto grau de risco Um investidor poderia perder todos ou um substancial Parte do investimento do seu investimento Os investidores devem ter a capacidade financeira, experiência de sofisticação e vontade de suportar os riscos de um investimento em um fundo de hedge. Um investimento em um fundo de hedge deve ser o capital discricionário reservado estritamente para fins especulativos. Um investimento em um Hedge Não é adequado ou desejável para todos os Os investidores qualificados qualificados podem investir em Hedge Funds. Os documentos de oferta do Hedge Fund não são revisados ​​ou aprovados por órgãos reguladores federais ou estaduais. Os Hedge Funds podem ser alavancados incluindo altamente alavancados e o desempenho do Hedge Fund pode ser volátil. Um investimento em um Hedge Fund Pode ser ilíquido e pode haver restrições significativas na transferência de interesses em um Hedge Fund. Não há mercado secundário para o investimento de um investidor em um Hedge Fund e nenhum deles deve ser desenvolvido. Um Hedge Fund pode ter pouco ou nenhum histórico operacional ou desempenho e Podem usar desempenho hipotético ou pro forma que pode não refletir a negociação real feita pelo gerente ou conselheiro e deve ser revisado cuidadosamente Os investidores não devem depositar confiança indevida em desempenho hipotético ou pro forma. Um gerente ou consultor do Hedge Fund tem total autoridade de negociação sobre a Hedge Fund. A Hedge Fund pode usar um único consultor ou empregar uma única estratégia, o que poderia significar uma falta de diversificação e maior r Isk. A Hedge Fund, por exemplo, um fundo de fundos e os seus gestores ou consultores podem confiar na experiência e experiência de trading de terceiros gestores ou consultores, cuja identidade não pode ser divulgada aos investidores. Uma estrutura tributária complexa, que deve ser revisada cuidadosamente. Um hedge fund pode envolver estruturas ou estratégias que podem causar atrasos em importantes informações fiscais sendo enviadas aos investidores. Hedge Fund pode não fornecer transparência sobre seus investimentos subjacentes incluindo subfundos em um fundo de Estrutura de fundos para investidores Se for esse o caso, não haverá maneira para um investidor monitorar os investimentos específicos feitos pelo Fundo de Hedge ou, em uma estrutura de fundo de fundos, para saber se os investimentos do subfundo são consistentes com o Hedge Estratégia de investimento do Fundo ou níveis de risco. Um Fundo de Hedge pode executar uma parcela substancial de negócios em bolsas estrangeiras ou mercados de balcão, o que poderia significar um risco maior. Que pode ser substancial, independentemente de qualquer retorno positivo - compensará os lucros de negociação do Hedge Fund em um fundo de fundos ou estrutura similar, as taxas são geralmente cobradas no fundo, bem como os níveis do sub-fundo, portanto, os investidores cobrados será maior que Os cobrados se o investidor investido directamente no subfundo s. Hedge Funds não são obrigados a fornecer preços periódicos ou informações de avaliação aos investidores. Hedge Funds e seus conselheiros gestores podem estar sujeitos a vários conflitos de interesse. O resumo geral acima não é Uma lista completa dos riscos e outras divulgações importantes envolvidas no investimento em Hedge Funds e, em relação a qualquer Hedge Fund específico, está sujeita às divulgações mais completas e específicas contidas nos respectivos documentos de oferta do Hedge Fund. Investidor deve analisar detalhadamente um Fundo Hedge oferecendo documentos com o consultor financeiro, jurídico e fiscal do investidor para determinar se um investimento No hedge fund é adequado para o investidor, tendo em conta os objectivos de investimento do investidor, as circunstâncias financeiras ea situação fiscal. Todas as informações sobre o desempenho são consideradas líquidas das taxas aplicáveis, salvo indicação expressa em contrário. Susceptível de atingir os seus objectivos ou de que qualquer investidor tenha ou seja susceptível de obter resultados comparáveis ​​aos demonstrados ou que obtenha algum lucro ou possa evitar incorrer em perdas substanciais Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos e não garantem o futuro Nada neste Site pretende ser, nem deve ser interpretado ou usado como, consultoria financeira, jurídica, fiscal ou de investimento, ser uma opinião sobre a adequação Ou a adequação de um investimento, ou se pretende ser uma oferta, ou a solicitação de qualquer oferta, para comprar ou vender qualquer garantia ou um endosso ou incentivo Para investir com qualquer fundo ou gestor de fundos Nenhuma oferta ou solicitação pode ser feita antes da entrega de documentos de oferta adequados para investidores qualificados Antes de fazer qualquer investimento, você deve analisar detalhadamente os documentos de oferta confidencial do fundo específico com seus recursos financeiros, jurídicos e fiscais Assessor e conduzir tal diligência como você e eles julgam apropriado Nós não fornecemos aconselhamento de investimento e nenhuma informação ou material sobre o Site é para ser invocado para fins de fazer investimentos ou outras decisões Assim, não assumimos qualquer responsabilidade ou responsabilidade por um Ny decisões de investimento ou aconselhamento, tratamento ou serviços prestados por qualquer investidor ou qualquer pessoa ou entidade mencionada, apresentada ou ligada ao Site. 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Qualquer índices e outros benchmarks financeiros mostrados são fornecidos apenas para fins ilustrativos, são não gerenciados, Refletem o reinvestimento de renda e dividendos e não refletem o impacto de taxas de consultoria Os investidores não podem investir diretamente em um índice As comparações com índices têm limitações porque os índices têm volatilidade e outras características materiais que podem diferir de um hedge fund específico Por exemplo, Tipicamente mantêm substancialmente menos títulos do que os contidos em índices Índices als O pode conter títulos ou tipos de valores mobiliários que não são comparáveis ​​aos negociados por um fundo de hedge. Portanto, o desempenho de um fundo de hedge pode diferir substancialmente do desempenho de um índice Devido a essas diferenças, os índices não devem ser considerados como uma medida precisa De comparação. Relative Value Trading Patente concedido para a visualização única de PAIR Orders. Yurij Baransky é o chefe global de Desenvolvimento de Produtos, onde ele supervisiona todos os aspectos da construção e manutenção Bloomberg Tradebook s equity, derivados, FX, renda fixa e negociação algorítmica Ver detalhes perfil. Data-trigger manual de colocação de dados bottom papel botão tabindex 0 data-original-título título Yurij Baransky. Relative valor negociação é uma estratégia de investimento onde um ou mais valores mobiliários são negociados em relação a outro Vamos supor que um investidor gosta de um determinado estoque, mas É incerta se o recente rali do mercado de ações continuará Para minimizar a volatilidade eo risco de referência, o investidor poderia simultaneamente comprar o estoque e vender um futuro do índice conservado em estoque em um spread Um investidor longo somente poderia conseguir uma estratégia similar comprando simultaneamente um índice inverso ETF Cujo valor aumenta se o mercado cair Nesses exemplos, o investidor mudou o investimento de ter que estar certo tanto no mercado quanto no estoque para apenas estar certo que o desempenho do estoque vai superar o mercado. Popularidade Nos últimos dois anos, Tradebook s PAIR plataforma experimentou um aumento de 87 no número de estratégia de valor relativo orde Rs A popularidade é devido, em parte, porque classes de ativos através de geografias estão se tornando mais acessível eletronicamente Os investidores podem agora algoritmicamente implementar estratégias de captura alfa usando múltiplas ações, opções e futuros que simplesmente não eram possíveis em mercados manuais. Algumas estratégias podem ser muito complexas, A multiplicidade de instrumentos em uma ordem de estratégia implica, assim, uma multiplicidade de valores que podem ser relevantes para as decisões de negociação Yurij Baransky e Vipul Nagrath criaram dados inovadores Visualização de uma melhor apresentação de dados e informações de mercado para auxiliar os comerciantes de forma imediata e intuitivamente entender o que está acontecendo com o investimento e implementação execution. Yurij e Vipul criaram uma cabine do comerciante PAIR s encontrar que o cérebro humano decifra imagens e cor simultaneamente e mais Rapidamente do que a grade tradicional De números As imagens podem provocar fortes respostas emocionais Sua exibição patenteada usa cor e ícones para se comunicar rapidamente e imediatamente consumir a comercialização de uma estratégia, seu estado atual ea compra lateral do instrumento na estratégia. Por exemplo, AB, uma mudança, por exemplo, 100 AB, arbitragem de fusão xB A, etc. Esta nova técnica de visualização também fornece aos investidores uma comparação fácil entre diferentes tipos de propagação. Por exemplo, o comerciante Pode visualizar se uma propagação simples de 0 10 para a Estratégia A é mais negociável do que uma propagação simples de 2 00 na Estratégia B ou uma taxa de spread de 1 342 para a Estratégia C Claro que tudo depende dos detalhes da estratégia, mas com a mesma capacidade intelectual , Esta técnica permite que os comerciantes e investidores para comparar visualmente diferentes estratégias para obter uma boa idéia de quão perto cada estratégia pode ser para fazer done. Crutações para Yurij um D Vipul na patente Para obter mais informações sobre o front-end PAIR e o algoritmo de execução, entre em contato com um consultor de execução de negócios.